說好的 ESG 承諾？9 大金融機構投資百億「挖礦」 助長比特幣氣候危機

近日與比特幣 ETF 有關的市場消息，令 Bitcoin 價格持續波動：美國證交會拒絕投資機構發行比特幣現貨 ETF 的決定被法院推翻後，宣佈推遲其餘審核決定；歐洲則有資產管理公司透過採購可再生能源證書，向投資者宣稱旗下比特幣 ETF 符合 ESG 原則，惹來專家抨擊^[1]。

到底比特幣等加密貨幣有何環境風險及爭議？為何部份虛擬貨幣需要消耗大量電力及能源？不如參考綠色和平美國辦公室最新報告，為你揭露貝萊德、摩根大通等多間傳統金融機構投資高達 15 億美元（約 117 億港元）於比特幣「挖礦」，衍生大量碳排放，明顯違背所提出的氣候承諾。

PoW 認證助煤電廠「重生」 成化石能源救命稻草

經歷 2008 年全球金融海嘯，以比特幣（Bitcoin）為首的加密貨幣（Cryptocurrency），透過區塊鏈技術應用，開創新的去中心化交易系統。不過，由於比特幣等部份加密貨幣採取 Proof-of-Work（PoW）認證機制，象徵「礦工」需要投入以強大電腦硬體運算能力驗證區塊鏈交易的「挖礦」或「採礦」活動，耗電量相當驚人。

根據統計，2022 年全球來自比特幣的二氧化碳排放量與愛爾蘭、芬蘭相若，比布基納法索、智利更高^[2]，原因之一是其 62% 電力來源屬於燃燒煤炭、石油與天然氣等化石燃料。為了提供足夠動力挖採比特幣，有企業甚至將原定關閉的煤電廠重新開放運作，造成額外碳排放，加劇氣候危機。

延伸閱讀：Bitcoin碳排放自成一國？比特幣能源轉型之路

投資機構淨零排放、支持《巴黎協議》恐淪空談

2023 年 7 月，綠色和平美國辦公室發表最新報告^[3]，審視全球 9 大金融機構：貝萊德（BlackRock）、富達國際（Fidelity）、領航基金（Vanguard）、花旗（Citigroup）、摩根大通（JPMorgan Chase）、高盛 （Goldman Sachs）、Visa、Mastercard 及美國運通（American Express），根據其持有比特幣「挖礦」企業的股票及債券總額、提供比特幣相關投資及交易服務的投入程度，以及有否正視比特幣能源消耗問題並推動解決方案，進行全面評估。

報告揭露， 9 大國際金融機構在已設定 ESG 永續目標與氣候承諾的前提下，不但持續擴大比特幣的投資規模至總值 15 億美元，並為客戶提供更多相關產品與服務，無視比特幣造成的氣候災難──特別是除富達國際及領航基金外，其他 7 間投資集團均已提出淨零排放目標，且聲稱支持《巴黎氣候協議》；另外，它們亦分別為「格拉斯哥淨零排放金融聯盟」（Glasgow Financial Alliance for Net Zero，GFANZ）和聯合國「淨零銀行聯盟」（Net-Zero Banking Alliance）、「淨零資產擁有者聯盟」（Net-Zero Asset Owner Alliance）等全球倡議行動成員。

口裡唱淡Bitcoin 誠實加碼投資

綜合評分方面，敬陪末席的是貝萊德和摩根大通──雖然兩間投資機構的行政總裁 Larry Fink 與 Jamie Dimon 皆曾「唱淡」比特幣，並以氣候先鋒自居；如今積極投資比特幣、主導加密貨幣產業發展之餘，卻沒有採取任何行動，反而試圖迴避比特幣「挖礦」對環境的影響。

另外，Mastercard 2017 年在企業可持續報告中曾指，「據研究發現，相比 Mastercard 的支付網絡，比特幣等加密貨幣須消耗更多能源。」而花旗集團分析師亦曾發表報告，列舉比特幣的龐大能源消耗紀錄，並警告所造成的碳排放或促使監管機關審查。矛盾的是，Visa、Mastercard等零售支付系統公司，同時開發應用服務軟件支援加密貨幣，變相推動消費者使用比特幣。

由此可見，全球金融機構的管理層一方面口頭譴責比特幣造成的氣候威脅，另一方面卻大幅增加比特幣投資組合與服務，並開發加密貨幣產業基金、交易所、期貨及衍生產品等投資工具，以犧牲氣候和環境為代價，獲得巨額利潤。

落實社會責任與公司治理 真正保護環境

金融機構單靠制訂 ESG 目標和加入全球氣候倡議行動，並不足以履行環境保護的社會責任；它們必須認清旗下業務可能構成對氣候的重大影響，並承擔相應責任：綠色和平美國辦公室呼籲上述 9 大金融機構落實具體行動，確保比特幣成為積極變革的力量，而非加劇氣候危機的幫兇：

• 公開承認比特幣的龐大碳排放，對全球環境帶來負面影響
• 公開支持比特幣企業減少依賴化石燃料，改以可再生能源替代，甚至進一步討論轉換現有「挖礦」模式
• 投放資金支援致力研發可持續區塊鏈技術的初創公司、專家學者及開發人員
• 暫停擴大比特幣的投資與開發，直至其氣候威脅得以紓緩、解除

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^[1] Bitcoin ETF's False ESG Claims; Greenpeace USA
^[2] Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index: Comparisons
^[3] Investing in Bitcoin's Climate Pollution: Big Finance is Betting on Dirty Bitcoin; Greenpeace USA